1 hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền? Hướng dẫn tính toán & tiết kiệm chi phí

1 hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền? Đây là câu hỏi quan trọng với nhà đầu tư khi tham gia thị trường phái sinh. Hợp đồng phái sinh là công cụ tài chính cho phép giao dịch dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở mà không cần sở hữu thực tế. Chi phí giao dịch mỗi hợp đồng phụ thuộc vào loại tài sản, hệ số nhân và mức ký quỹ. Cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây!

1. Giải đáp: 1 hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền?

Theo quy định về ký quỹ hợp đồng phái sinh tại các công ty chứng khoán, số tiền cần thiết để tham gia mỗi hợp đồng phái sinh sẽ phụ thuộc vào điểm số hợp đồng trên sàn tại thời điểm đặt lệnh, tỷ lệ ký quỹ yêu cầu và phí giao dịch chứng khoán phái sinh. Dựa vào các yếu tố này, nhà đầu tư có thể xác định chính xác giá trị ký quỹ cần có để mở một hợp đồng phái sinh.

Ví dụ: Ngày 18/03/2024 là thời điểm đáo hạn hợp đồng VN30F2403. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng phái sinh diễn ra trước thời điểm đáo hạn và đồng thời với các phiên khớp lệnh cũng như phiên ATC trên thị trường cơ sở. Để tính số tiền ký quỹ cần thiết, nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố sau:

• Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu: 18,48%.
• Chỉ số VN30 tại thời điểm hiện tại: 1.230,92 điểm.

→ Số tiền ký quỹ cần có: 1.230,92 x 100.000 x 18,48% = 22.747.401VNĐ.

Trên thực tế, nhà đầu tư phải bổ sung ký quỹ nếu số dư tài khoản giảm xuống bằng hoặc thấp hơn mức ký quỹ duy trì theo quy định.

2. Các yếu tố ảnh hưởng đến số tiền giao dịch hợp đồng phái sinh

Số tiền tối thiểu để tham gia giao dịch hợp đồng phái sinh được xác định dựa trên các yếu tố sau:

• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: Tỷ lệ phần trăm giá trị hợp đồng mà nhà đầu tư phải nộp trước khi thực hiện giao dịch.
• Ngưỡng duy trì ký quỹ: Mức ký quỹ tối thiểu cần thiết để tài khoản có thể tiếp tục duy trì trạng thái giao dịch.

→ Mức ký quỹ yêu cầu có thể khác nhau tùy theo quy định của công ty chứng khoán.

Theo Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD), tỷ lệ ký quỹ ban đầu đối với hợp đồng tương lai VN30 hiện được quy định ở mức 17% giá trị hợp đồng.

Tuy nhiên, các công ty chứng khoán có thể áp dụng mức ký quỹ cao hơn nhằm kiểm soát rủi ro, thường dao động trong khoảng 18,48% – 22%.

3. Cần bao nhiêu tiền để đầu tư 1 hợp đồng phái sinh?

Nhà đầu tư cần tối thiểu 25 – 30 triệu đồng để bắt đầu giao dịch chứng khoán phái sinh, tùy thuộc vào chính sách của từng công ty chứng khoán. Mức vốn tối thiểu này được xác định dựa trên tỷ lệ ký quỹ ban đầu và ngưỡng duy trì ký quỹ của tài khoản (như đã đề cập trước đó).

Tuy nhiên, đây chỉ là số tiền yêu cầu tối thiểu. Nhà đầu tư nên chuẩn bị thêm nguồn vốn dự phòng để trang trải phí giao dịch, thuế cũng như bù đắp rủi ro trong trường hợp phát sinh thua lỗ trong phiên. Điều này giúp tránh tình trạng tài khoản rơi vào ngưỡng cảnh báo, bị đóng vị thế bắt buộc, hoặc thậm chí bị đình chỉ giao dịch do không đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

4. Công thức tính giá trị hợp đồng phái sinh

Công thức tính số tiền ký quỹ ban đầu:

Ví dụ:

• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: 18,48%
• Giá thị trường của hợp đồng tương lai chỉ số VN30: 1.120 điểm
• Hệ số nhân hợp đồng: 100.000 VNĐ

→ Số tiền ký quỹ tối thiểu để mở 01 hợp đồng phái sinh = 1.120 * 100.000 * 18,48% * 1 = 20.697.600 VNĐ

Trên thực tế, nhà đầu tư cần bổ sung ký quỹ ngay khi số dư tài khoản chạm hoặc giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì để tránh bị đóng vị thế bắt buộc.

Lưu ý: Khi tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư sẽ phải chịu một số loại phí giao dịch, phí quản lý,… Các khoản phí này có sự khác biệt tùy theo quy định của từng công ty chứng khoán và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).

5. Các loại phí khi giao dịch hợp đồng phái sinh và mẹo tiết kiệm chi phí

Bên cạnh lợi nhuận tiềm năng, nhà đầu tư cũng cần quan tâm đến các loại phí khi giao dịch hợp đồng phái sinh. Vậy những khoản phí nào cần lưu ý và làm sao để tiết kiệm chi phí một cách hiệu quả?

5.1. Các loại phí nhà đầu tư cần biết

Khi giao dịch hợp đồng phái sinh, ngoài số tiền ký quỹ ban đầu, nhà đầu tư còn phải chịu nhiều loại phí khác. Hiểu rõ các khoản phí này giúp nhà đầu tư chủ động quản lý chi phí và tối ưu lợi nhuận. Dưới đây là những loại phí quan trọng mà nhà đầu tư cần nắm rõ.

Thuế thu nhập cá nhân

• Khái niệm: Nhà đầu tư phải nộp thuế khi có lợi nhuận từ giao dịch hợp đồng phái sinh. Đây là một khoản chi phí đáng kể trong giao dịch chứng khoán phái sinh.
• Biểu phí: Thuế = 0,1% x Giá thanh toán của Hợp đồng x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSD: 2 .

Phí giao dịch tại công ty chứng khoán:

• Khái niệm: Được tính dựa trên giá trị giao dịch và áp dụng theo quy định của công ty chứng khoán.
• Biểu phí: Tuỳ từng công ty.

Phí giao dịch trả Sở Giao dịch Chứng khoán:

• Khái niệm: Phí thu theo số lượng hợp đồng khớp lệnh trong ngày, do công ty chứng khoán thu hộ Sở giao dịch để duy trì hệ thống và quản lý thị trường.
• Biểu phí: Hợp đồng tương lai chỉ số: 2.700 VNĐ/ Hợp đồng và Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ: 4.500 VNĐ/hợp đồng.

Phí trả Trung tâm Lưu ký Chứng khoán (VSD):

• Khái niệm: Khoản phí nộp cho Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD) để duy trì hệ thống lưu ký và quản lý chứng khoán, do công ty chứng khoán thu hộ.
• Biểu phí:
  • Phí quản lý vị thế: 2.550 VNĐ/ HĐ/ TK/ ngày.
  • Phí quản lý tài sản ký quỹ: 0.0024% x Giá trị lũy kế số dư tài sản ký quỹ/ tài khoản/ tháng. Mức tối thiểu: 100.000 VNĐ/ tháng; mức tối đa: 1.600.000 VNĐ/ tháng.

Phí nộp/rút tiền ký quỹ phái sinh:

• Khái niệm: Phát sinh khi nhà đầu tư chuyển tiền ký quỹ lên hoặc rút từ VSD về tài khoản chứng khoán. Mức phí do công ty chứng khoán quy định và thường được niêm yết công khai.
• Biểu phí: Phí nộp và rút tiền ký quỹ: 11.000 VNĐ/vòng nôp rút tiền

→ Nhà đầu tư có thể tham khảo chi tiết các loại phí khi giao dịch chứng khoán tại bài viết “5+ phí giao dịch chứng khoán phái sinh mà nhà đầu tư cần nắm rõ”.

5.2. Cách tiết kiệm chi phí khi giao dịch hợp đồng phái sinh

Chi phí giao dịch hợp đồng phái sinh có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu biết cách tối ưu, nhà đầu tư có thể giảm thiểu các khoản phí không cần thiết.

• Chọn công ty phí thấp và hỗ trợ tốt: Mỗi công ty chứng khoán có chính sách phí khác nhau, vì vậy nhà đầu tư nên so sánh và lựa chọn đơn vị có mức phí cạnh tranh, đồng thời cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng hiệu quả. Điều này giúp tối ưu chi phí mà vẫn đảm bảo trải nghiệm giao dịch tốt.
• Tận dụng ưu đãi khách mới: Nhiều công ty chứng khoán có chương trình miễn giảm phí giao dịch hoặc ưu đãi ký quỹ dành cho nhà đầu tư mới. Việc tận dụng những ưu đãi này sẽ giúp tiết kiệm đáng kể chi phí trong giai đoạn đầu tham gia thị trường.
• Giảm tần suất giao dịch nếu chưa có chiến lược rõ ràng: Việc giao dịch liên tục mà không có kế hoạch cụ thể có thể làm tăng phí giao dịch và rủi ro thua lỗ. Nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược hợp lý trước khi thực hiện lệnh để tối ưu hiệu quả và tránh phát sinh chi phí không cần thiết.
• Tránh giữ vị thế qua đêm để hạn chế phí quản lý: Khi giữ hợp đồng qua đêm, nhà đầu tư phải chịu thêm phí quản lý tài khoản hoặc lãi suất vay ký quỹ. Do đó, nếu không cần thiết, nên đóng vị thế trong ngày để giảm bớt các khoản phí này.

Số tiền cần để giao dịch 1 hợp đồng phái sinh không cố định mà có sự khác biệt tùy theo quy định và điều kiện thị trường. Việc nắm rõ các yêu cầu tài chính trước khi tham gia giúp nhà đầu tư chủ động trong quản lý vốn và tối ưu chiến lược giao dịch. Để đạt hiệu quả cao, nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ các chi phí liên quan và lựa chọn phương án giao dịch phù hợp.

Việc chuẩn bị tài chính phù hợp là yếu tố quan trọng khi tham gia giao dịch hợp đồng phái sinh. Để tối ưu kế hoạch đầu tư, nhà đầu tư có thể lựa chọn Chứng khoán Nhất Việt (VFS) như một người đồng hành đáng tin cậy với dịch vụ ‘May đo tài chính linh hoạt’. VFS tư vấn và cung cấp các phương án tài chính được thiết kế riêng, đồng thời mang đến nhiều gói dịch vụ đa dạng, giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong việc quản lý vốn và xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả. Liên hệ với VFS qua hotline: (+84 28) 6255 6586 (Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh) hoặc (+84 24) 3928 8222 (Chi nhánh Hà Nội) để được tư vấn thêm thông tin chi tiết.