Thị trường chứng khoán mang đến nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn, nhưng không có một công thức chung nào đảm bảo thành công cho tất cả mọi người. Mỗi nhà đầu tư với khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính khác nhau sẽ cần một phương pháp tiếp cận riêng để tối ưu hóa lợi nhuận. Hãy cùng khám phá các phương pháp đầu tư chứng khoán được nhiều nhà đầu tư lựa chọn và áp dụng thành công!
Cách lựa chọn phương thức đầu tư chứng khoán phù hợp:
|
1. Đầu tư lướt sóng
Khái niệm: Đầu tư lướt sóng (Swing Trading) là phương pháp đầu tư ngắn hạn, tận dụng biến động giá cổ phiếu trong khoảng thời gian từ vài ngày đến vài tháng để tìm kiếm lợi nhuận.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư lướt sóng:
- Nhà đầu tư lướt sóng thường ưu tiên các cổ phiếu có thanh khoản cao và biến động giá mạnh nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong thời gian ngắn.
- Theo dõi sát sao biến động giá để xác định thời điểm mua – bán hợp lý.
- Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để nhận diện xu hướng giá và điểm vào lệnh phù hợp.
Lưu ý khi đầu tư lướt sóng:
- Chi phí giao dịch lớn và thuế cao có thể làm giảm lợi nhuận, dó đó nhà đầu tư cần tính toán kỹ lưỡng.
- Tin tức thị trường và biến động ngắn hạn có thể tác động mạnh đến giá cổ phiếu và dễ ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch. Do đó, nhà đầu tư cần có chính kiến, tránh quyết định vội vàng theo cảm tính.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư chứng khoán lướt sóng:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư lướt sóng đòi hỏi sự nhạy bén, khả năng phân tích kỹ thuật tốt và sự dứt khoát trong giao dịch. Do đó, đầu tư lướt sóng đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư:
- Có kinh nghiệm, hiểu biết về phân tích kỹ thuật.
- Có khả năng chấp nhận rủi ro cao.
- Có thời gian theo dõi thị trường thường xuyên để bắt kịp xu hướng.
2. Đầu tư giá trị
Khái niệm: Đầu tư giá trị (Value Investing) là chiến lược tập trung vào việc mua cổ phiếu có giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại của doanh nghiệp và giữ trong thời gian dài. Phương pháp này khuyến nghị đầu tư vào các công ty có nền tảng tài chính vững chắc, tiềm năng tăng trưởng ổn định nhằm hưởng lợi từ khoản cổ tức và giá trị cổ phiếu tăng trong tương lai.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trị:
- Phân tích sâu về doanh nghiệp: cách vận hành, mô hình kinh doanh, tình hình tài chính, lợi nhuận, lợi thế cạnh tranh, hướng phát triển, năng lực và đạo đức của ban lãnh đạo.
- Đánh giá giá trị thực của cổ phiếu và tìm cơ hội tốt nhất để đầu tư.
Lưu ý khi đầu tư giá trị:
- Đòi hỏi khả năng nghiên cứu, đánh giá doanh nghiệp và phân tích các chỉ số tài chính.
- Đòi hỏi sự kiên nhẫn vì giá cổ phiếu có thể mất nhiều thời gian để phản ánh đúng giá trị nội tại.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư giá trị:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Ai phù hợp với phương pháp đầu tư giá trị?
- Nhà đầu tư có tính kiên nhẫn và nguồn tiền nhàn rỗi để đầu tư dài hạn, ưu tiên sự ổn định hơn lợi nhuận trước mắt.
- Những người có kiến thức và kinh nghiệm đủ để đánh giá chính xác tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
3. Đầu tư phân tích kỹ thuật
Khái niệm: Đầu tư phân tích kỹ thuật là phương pháp đầu tư dựa trên dữ liệu lịch sử về giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch, nhằm dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Phân tích kỹ thuật thường được áp dụng trong giao dịch ngắn hạn để tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Nếu kết hợp với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật cũng có thể hỗ trợ đánh giá chiến lược đầu tư dài hạn.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư phân tích kỹ thuật:
Nhà đầu tư cần sử dụng các mô hình biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật để xác định điểm mua – bán tối ưu nhất. Một số chỉ báo phổ biến gồm:
- RSI: Đánh giá mức độ quá mua hoặc quá bán của cổ phiếu.
- MACD: Nhận diện xu hướng và tín hiệu giao dịch.
- MA (Đường trung bình động): Giúp làm mượt biến động giá, hỗ trợ nhận diện xu hướng chính của cổ phiếu.
- Bollinger Bands: Xác định biên độ dao động của giá để đánh giá mức độ biến động thị trường và nhận diện các vùng giá có khả năng đảo chiều.
Lưu ý khi đầu tư phân tích kỹ thuật:
- Nhà đầu tư cần hiểu rõ cách đọc biểu đồ và vận dụng công cụ kỹ thuật đúng cách.
- Phân tích kỹ thuật không đảm bảo độ chính xác tuyệt đối, do đó nhà đầu tư cần kết hợp với tin tức thị trường và phân tích cơ bản để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư phân tích kỹ thuật:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư phân tích kỹ thuật phù hợp với nhà đầu tư:
- Có kiến thức vững về cách sử dụng các loại biểu đồ và công cụ phân tích kỹ thuật.
- Có thời gian theo dõi thị trường thường xuyên và đủ khả năng đưa ra quyết định giao dịch kịp thời.
4. Đầu tư tăng trưởng
Khái niệm: Đầu tư tăng trưởng là chiến lược tập trung vào các doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng cao, thường là công ty mới niêm yết hoặc doanh nghiệp nhỏ nhưng có tiềm năng lớn. Nhà đầu tư theo phương pháp này chấp nhận mua cổ phiếu ở mức giá cao với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng mạnh trong tương lai.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư tăng trưởng:
Đánh giá doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng dựa trên các yếu tố sau:
- Biên lợi nhuận và chi phí: Doanh nghiệp có khả năng duy trì lợi nhuận cao và kiểm soát chi phí tốt thường có triển vọng tăng trưởng bền vững.
- Ban lãnh đạo tốt: Một đội ngũ quản lý có tầm nhìn và chiến lược rõ ràng sẽ giúp doanh nghiệp phát triển mạnh mẽ.
- Tiềm năng tăng trưởng: Xác định ngành nghề, mô hình kinh doanh và khả năng mở rộng thị trường của doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư.
Lưu ý khi đầu tư tăng trưởng:
- Cẩn trọng khi mua đuổi cổ phiếu ở giá quá cao nếu tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp đã cạn kiệt.
- Nhiều cổ phiếu tăng trưởng là của doanh nghiệp mới – dữ liệu tài chính chưa ổn định, dẫn đến việc đánh giá chính xác tiềm năng tăng trưởng gặp nhiều khó khăn.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư tăng trưởng chứng khoán:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư tăng trưởng chứng khoán phù hợp với nhà đầu tư:
- Có kiến thức về thị trường, cũng như khả năng nghiên cứu và đánh giá doanh nghiệp.
- Ưa thích đầu tư mạo hiểm và có khả năng chấp nhận rủi ro cao.
5. Đầu tư dài hạn
Khái niệm: Đầu tư dài hạn là phương pháp mua và nắm giữ cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ trong một khoảng thời gian kéo dài đến hàng chục năm. Trong khoảng thời gian này, nhà đầu tư chỉ chờ đợi thời điểm cổ phiếu chiết khấu về vùng giá hấp dẫn và thực hiện lệnh mua thêm.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư dài hạn:
Bước 1: Thành thạo phân tích cơ bản
- Phân tích các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế, chính sách tiền tệ, xu hướng thị trường.
- Đánh giá ngành nghề tiềm năng và khả năng phát triển trong tương lai.
- Xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp (doanh thu, lợi nhuận).
- Lựa chọn cổ phiếu có nền tảng tốt để đầu tư lâu dài, hạn chế lo lắng khi giá cổ phiếu biến động ngắn hạn.
Bước 2: Xác định mức giá hấp dẫn để mua vào
- Sử dụng một số phương pháp phân tích kỹ thuật để tìm ra điểm mua hợp lý.
- Xác định vùng giá chiết khấu phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
Bước 3: Kiên trì và chờ đợi
- Chấp nhận rằng lợi nhuận trong đầu tư dài hạn cần thời gian để tích lũy.
- Tránh tâm lý nóng vội, không bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn.
- Kiên nhẫn nắm giữ cổ phiếu và tiếp tục theo dõi, đánh giá doanh nghiệp theo thời gian.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư dài hạn:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư dài hạn phù hợp với nhà đầu tư:
- Ít có thời gian theo dõi thị trường thường xuyên.
- Có tầm nhìn xa và kiên nhẫn để duy trì chiến lược trong thời gian dài.
- Ưu tiên sự ổn định, bền vững và chấp nhận chờ đợi để đạt được lợi nhuận lớn hơn trong tương lai.
Đầu tư dài hạn là phương pháp mua và nắm giữ cổ phiếu tiềm năng trong nhiều năm để hưởng lợi từ cổ tức và sự gia tăng giá trị cổ phiếu.
6. Đầu tư chứng khoán theo CANSLIM
Khái niệm: CANSLIM là phương pháp sàng lọc cổ phiếu tốt được xây dựng bởi William O’Neil – một nhà môi giới chứng khoán được mệnh danh là “phù thủy phố Wall”. Ông cũng là người sáng lập tờ báo tài chính Investor’s Business Daily – nổi tiếng với những nghiên cứu chuyên sâu về thị trường chứng khoán.
CANSLIM được áp dụng trong giai đoạn thị trường tăng giá (uptrend) nhằm tìm ra những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao, do đó không phù hợp với thị trường giá xuống (downtrend). Phương pháp này có 7 tiêu chí quan trọng tương ứng với mỗi chữ cái trong từ “CANSLIM”:
- C (Current Earnings): Tăng trưởng thu nhập quý hiện tại.
- A (Annual Earnings): Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm.
- N (New Product): Sản phẩm mới và quản lý mới.
- S (Supply and Demand): Cung và cầu.
- L (Leader and Laggard): Dẫn đầu hay tụt hậu.
- I (Institutional Sponsorship): Sự ủng hộ của các tổ chức tài trợ.
- M (Market Direction): Xu hướng của thị trường.
Mục tiêu của CANSLIM là giúp nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng vượt trội so với thị trường chung và các cổ phiếu khác trong cùng ngành.
Phương pháp áp dụng CANSLIM:
- C – Tăng trưởng thu nhập quý gần nhất đạt 25%. Tăng trưởng EPS trong hai quý gần nhất duy trì ở mức tối thiểu 18 – 25%.
- A – Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm ổn định trong ít nhất 3 năm liên tiếp. ROE 4 quý gần nhất đạt tối thiểu 17%. Tốc độ tăng trưởng EPS bình quân đạt từ 20 – 25% mỗi năm.
- N – Sản phẩm/hệ thống quản lý mới sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng cho doanh nghiệp.
- S – Cung và cầu – Cổ phiếu có khối lượng lưu hành thấp sẽ có lợi thế vì nguồn cung hạn chế, tạo điều kiện cho giá cổ phiếu tăng cao hơn.
- L – Dẫn đầu hay tụt hậu – Những cổ phiếu có mức độ tăng trưởng và biên lợi nhuận cao thường sẽ dẫn đầu ngành trong tương lai.
- I – Cổ phiếu được các tổ chức tài chính lớn mua vào thường là những cổ phiếu tốt đã được nghiên cứu bởi nhiều chuyên gia.
- M – Phương pháp CANSLIM hoạt động hiệu quả khi thị trường đang trong xu hướng tăng.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư chứng khoán theo CANSLIM:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán theo CANSLIM phù hợp với nhà đầu tư:
- Có kiến thức, kinh nghiệm và khả năng đánh giá thị trường.
- Có thời gian nghiên cứu và phân tích chuyên sâu tình hình thị trường và doanh nghiệp.
7. Đầu tư chứng khoán 4M
Khái niệm:
Phương pháp đầu tư chứng khoán 4M được phát triển bởi Phil Town – một nhà đầu tư lẫy lừng trong thế hệ hiện đại. 4M là cách tiếp cận chọn lọc cổ phiếu dựa trên 4 tiêu chí quan trọng: Mean, Moat, Management và Margin of Safety.
Phương pháp lựa chọn cổ phiếu theo nguyên tắc 4M:
- Mean (hiểu doanh nghiệp): Nhà đầu tư chỉ nên mua cổ phiếu của những doanh nghiệp mà mình hiểu rõ mô hình kinh doanh của họ và những yếu tố có thể tác động đến ngành nghề.
- Moat (doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh): Một doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững (thương hiệu uy tín, chi phí sản xuất thấp, công nghệ độc quyền hoặc chất lượng sản phẩm vượt trội) sẽ có vị thế mạnh trên thị trường.
- Management (ban lãnh đạo tốt): Vì không thể tiếp xúc trực tiếp với lãnh đạo công ty, nên nhà đầu tư chỉ có thể đánh giá dựa trên chiến lược kinh doanh, lịch sử điều hành và thông tin từ các nguồn đáng tin cậy.
- Margin of Safety (biên an toàn của giá cổ phiếu): Mức biên an toàn khi mua cổ phiếu thường là 20 – 30%.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư chứng khoán 4M:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán 4M phù hợp với nhà đầu tư:
- Có kinh nghiệm và khả năng phân tích tốt.
- Có thời gian bám sát biến động thị trường.
- Chấp nhận mức rủi ro cao để tìm kiếm cơ hội sinh lời.
8. Đầu tư chứng khoán theo dòng tiền
Đầu tư chứng khoán theo dòng tiền là phương pháp lựa chọn cổ phiếu dựa trên các mã được mua ròng nhiều nhất. Cách đầu tư này còn được gọi là phương pháp đầu tư theo “người khổng lồ” vì họ có những chuyên gia phân tích sàng lọc cổ phiếu tốt cũng như khả năng tiếp cận nguồn thông tin giá trị.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư chứng khoán theo dòng tiền:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán theo dòng tiền phù hợp với nhà đầu tư:
- Không có nhiều thời gian nghiên cứu thị trường.
- Sẵn sàng chấp nhận tính thụ động của chiến lược.
9. Đầu tư theo quỹ
Khái niệm: Đầu tư chứng khoán theo quỹ là hình thức đầu tư gián tiếp thông qua việc mua chứng chỉ quỹ của các quỹ đầu tư. Các quỹ này được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia tài chính, chịu trách nhiệm xây dựng và điều hành danh mục đầu tư thay cho nhà đầu tư cá nhân.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư theo quỹ:
- Đánh giá quỹ trước khi đầu tư: Xem xét hiệu suất hoạt động, chiến lược đầu tư và mức phí quản lý của quỹ để đảm bảo lựa chọn phù hợp.
- Theo dõi danh mục đầu tư: Kiểm tra danh mục đầu tư của quỹ để đảm bảo phù hợp với mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro của bạn.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư chứng khoán theo quỹ:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán theo quỹ phù hợp với nhà đầu tư:
- Nhà đầu tư mới chưa có nhiều kinh nghiệm.
- Nhà đầu tư có dòng tiền nhàn rỗi và mong muốn tìm kiếm kênh đầu tư ổn định.
- Nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn, không thích rủi ro cao.
- Nhà đầu tư không có thời gian theo dõi sát sao tình hình thị trường mỗi ngày.
- Nhà đầu tư có thể chấp nhận sự phụ thuộc vào công ty quản lý quỹ.
10. Đầu tư công ty vốn hóa nhỏ
Khái niệm: Đây là phương pháp đầu tư vào các doanh nghiệp có giá trị vốn hóa thấp, thường là các công ty nhỏ hoặc mới nổi trên thị trường.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư công ty vốn hóa nhỏ:
- Tìm kiếm các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh, khả năng nhân đôi hoặc nhân ba lợi nhuận trong thời gian ngắn.
- Phân tích tình hình tài chính, mô hình kinh doanh và triển vọng thị trường để chọn lựa cổ phiếu phù hợp.
- Theo dõi diễn biến thanh khoản của cổ phiếu để đảm bảo có thể thoát khỏi vị thế khi cần.
Lưu ý khi đầu tư vào công ty vốn hóa nhỏ:
- Thông tin về các công ty vốn hóa nhỏ thường khó tiếp cận, đòi hỏi nhà đầu tư phải nghiên cứu kỹ lưỡng.
- Cổ phiếu của các công ty này có thanh khoản thấp, dễ bị tác động bởi biến động thị trường.
- Quản lý rủi ro chặt chẽ, tránh đầu tư vào những cổ phiếu có khả năng mất thanh khoản đột ngột.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư công ty vốn hóa nhỏ:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán lướt sóng phù hợp với nhà đầu tư:
- Nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao, sẵn sàng đối mặt với biến động giá mạnh.
- Nhà đầu tư có kiến thức, kinh nghiệm, trải nghiệm, khả năng nghiên cứu và đánh giá tiềm năng doanh nghiệp.
- Nhà đầu tư kiên nhẫn chờ đợi doanh nghiệp tăng trưởng.
11. Đầu tư cổ tức
Khái niệm: Đầu tư cổ tức là phương pháp tập trung vào các doanh nghiệp có lịch sử chi trả cổ tức đều đặn và bền vững.
Cách áp dụng phương pháp đầu tư:
- Tìm kiếm các công ty có lịch sử chi trả cổ tức đều và ổn định.
- Ưu tiên những công ty có lợi nhuận tốt, dòng tiền ổn định, đảm bảo khả năng duy trì cổ tức trong dài hạn.
- Xem xét tái đầu tư cổ tức để gia tăng giá trị danh mục đầu tư theo thời gian.
Lưu ý khi đầu tư cổ tức:
- Một số cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhưng lại có mức tăng trưởng chậm, cần đánh giá kỹ tiềm năng tăng giá của cổ phiếu.
- Doanh nghiệp có thể cắt giảm cổ tức nếu gặp khó khăn tài chính.
- Nhà đầu tư nên phân bổ danh mục đầu tư hợp lý, tránh phụ thuộc quá nhiều vào một số ít cổ phiếu trả cổ tức.
Ưu – nhược điểm của phương pháp đầu tư cổ tức:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Phương pháp đầu tư chứng khoán lướt sóng phù hợp với nhà đầu tư:
- Nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định, muốn có nguồn thu nhập thụ động thay vì chạy theo lợi nhuận ngắn hạn.
- Nhà đầu tư muốn xây dựng danh mục đầu tư dài hạn với chiến lược ổn định.
Không có phương pháp đầu tư chứng khoán nào là hoàn hảo, điều quan trọng nhất là nhà đầu tư cần chọn chiến lược phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng không nên quá phụ thuộc vào một công cụ phân tích chứng khoán cụ thể, thay vào đó hãy kết hợp nhiều phương pháp để có cái nhìn khách quan nhất.
Đừng để thị trường biến động khiến nhà đầu tư mất phương hướng – hãy trang bị cho mình kiến thức vững vàng và đồng hành cùng các chuyên gia để đưa ra quyết định sáng suốt.
Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm giải pháp đầu tư chứng khoán phù hợp? Liên hệ ngay với Chứng khoán Nhất Việt (VFS) để nhận tư vấn từ chuyên gia! VFS là một trong những công ty có mặt sớm và hoạt động hơn 16 trên thị trường chứng khoán Việt Nam. VFS cũng đã nhận được nhiều giải thưởng danh giá như: Thương hiệu truyền cảm hứng APEA 2023, Top 10 Asean Award 2024, Doanh nghiệp xuất sắc APEA 2024. Với phương châm “Giải pháp vừa vặn – Đầu tư thông minh”, VFS đồng hành cùng các nhà đầu tư tìm ra phương án đầu tư hiệu quả với từng doanh nghiệp, cá nhân.
Từ tháng 07/2024, VFS chính thức triển khai VFS Invest – Hệ sinh thái sản phẩm “vừa vặn” dành cho nhà đầu tư chứng khoán, với 05 sản phẩm ưu đãi gồm những đặc điểm và lợi ích riêng biệt, giúp nhà đầu tư giao dịch hiệu quả theo phong cách đầu tư cá nhân!
Cùng khám phá và lựa chọn sản phẩm đầu tư “vừa vặn” với riêng mình tại: https://vfsinvest.vfs.com.vn/ |
